Diferența dintre opțiuni și mandate

Opțiunea este un acord în care cumpărătorii posedă dreptul, dar nu obligația de a cumpăra sau vinde acțiuni la un preț și o dată specificate. În schimb, un mandat este un instrument înregistrat pentru a oferi cumpărătorului dreptul de a obține un număr specificat de acțiuni la o dată și prețuri prestabilite.

1. Cum diferă mandatele de opțiuni?
2. Sunt mandate ca opțiuni?
3. De ce sunt mai ieftine mandatele decât opțiunile?
4. De ce companiile emit mandate?
5. Cum se calculează un mandat?
6. Cum aleg un mandat?
7. Mandatele diluează acționarii existenți?
8. Mandatele sunt dilutive?
9. Este o opțiune justificativă?
10. Puteți vinde mandate oricând?
11. Ce se întâmplă când mandatele expiră?
12. Cum funcționează mandatele într-un SPAC?

Cum diferă mandatele de opțiuni?

Un mandat de acțiune oferă titularului dreptul de a cumpăra acțiunile unei companii la un anumit preț și la o anumită dată. ... O opțiune pe acțiuni, pe de altă parte, este un contract între două persoane care conferă titularului dreptul, dar nu obligația, de a cumpăra sau vinde acțiuni restante la un anumit preț și la o anumită dată.

Sunt mandate ca opțiuni?

Un mandat pe acțiuni este similar cu o opțiune pe acțiuni, deoarece oferă cumpărătorului dreptul de a cumpăra sau vinde acțiuni ale acțiunilor subiacente la un preț stabilit la o anumită dată. Există mandate de apel și de funcționare care funcționează în mod similar cu opțiunile de apel și de plasare.

De ce sunt mai ieftine mandatele decât opțiunile?

Valoarea mandatului este direct proporțională cu angrenarea acestuia. Funcția de diluare face ca un mandat să fie puțin mai ieftin decât o opțiune de achiziție identică, cu un factor de (n / n + w), unde n este numărul de acțiuni restante și w reprezintă numărul de mandate.

De ce companiile emit mandate?

De obicei, companiile emit mandate pentru a strânge capital și încurajează investitorii să cumpere acțiuni în firmele lor. Aceștia primesc fonduri atunci când vând mandatele și, din nou, atunci când acțiunile sunt achiziționate cu ajutorul mandatului. ... Un mandat de stoc este o modalitate de a testa un stoc înainte de a vă scufunda.

Cum se calculează un mandat?

Scadeți prețul de exercitare din prețul pieței pentru a găsi valoarea intrinsecă a mandatului. Să presupunem că prețul de piață este de 50 USD pe acțiune și că prețul exercițiului este de 40 USD. Acest lucru vă oferă o valoare intrinsecă de 10 USD pe acțiune. Împărțiți valoarea intrinsecă la raportul de conversie pentru a găsi valoarea unui mandat.

Cum aleg un mandat?

Aruncați o privire asupra garanțiilor existente asupra activului subiacent pe care îl selectați. Asigurați-vă că garanțiile pe care le alegeți se potrivesc cu viziunea dvs. cu privire la viitoarea mișcare a prețului activului subiacent. Alegeți mandatele de apel dacă credeți că prețul activului de bază va crește și alegeți mandatele de vânzare dacă credeți că prețul va scădea.

Mandatele diluează acționarii existenți?

Warrant-urile sunt titluri care au plăți similare cu opțiunile de tranzacționare tranzacționate cu vanilie simplă, dar au un impact diluat atunci când sunt exercitate, similar cu opțiunile pe acțiuni ale angajaților. ... Deoarece prețul de grevă este mai mic decât prețul de piață al acțiunilor, acest lucru diluează interesul acționarilor existenți.

Mandatele sunt dilutive?

Spre deosebire de opțiuni, mandatele sunt dilutive. Atunci când un investitor își exercită mandatul, acesta primește acțiuni nou emise, mai degrabă decât acțiuni deja restante. Mandatele tind să aibă perioade mult mai lungi între emisiune și expirare decât opțiunile, mai degrabă de ani decât de luni.

Este o opțiune justificativă?

Opțiunile sunt emise de bursă, cum ar fi U.S. Chicago Board Options Exchange, în timp ce mandatele sunt emise de o anumită companie. O opțiune pe acțiuni este un instrument de piață secundară, deoarece tranzacționarea are loc între investitori, în timp ce un warrant este un instrument de piață primară, deoarece este emis de compania însăși.

Puteți vinde mandate oricând?

Mandatele pot fi cumpărate și vândute pe piața secundară până la expirare. În cazul în care prețul actual al acțiunilor este sub prețul de vânzare, mandatul poate avea în continuare o anumită valoare temporală și poate avea în continuare valoare pe piață.

Ce se întâmplă când mandatele expiră?

Acțiunile sunt emise de companie. În timp ce o opțiune pe acțiuni vă oferă dreptul de a cumpăra acțiuni de pe piața deschisă, garanțiile vă oferă dreptul de a cumpăra acțiuni direct de la companie. Astfel, atunci când mandatele expiră în bani, compania va emite noi acțiuni pentru a vă vinde la prețul de exercițiu.

Cum funcționează mandatele într-un SPAC?

Mandatele devin exercitabile fie la 30 de zile după tranzacția De-SPAC, fie la douăsprezece luni după IPO SPAC. ... În schimb, sunt emise acțiuni de acțiuni cu o valoare de piață echitabilă egală cu diferența dintre prețul de tranzacționare a acțiunilor și prețul de grevă al warrantului.