Diferența dintre randamentul la scadență și rata cuponului

Randamentul până la scadență (YTM) este rata procentuală a rentabilității unei obligațiuni, presupunând că investitorul deține activul până la data scadenței sale. ... Rata cuponului este suma anuală a dobânzii pe care o va primi proprietarul obligațiunii. Pentru a complica lucrurile, rata cuponului poate fi denumită și randamentul din obligațiune.

1. Care este diferența dintre randamentul până la scadență al unei obligațiuni cupon și rata rentabilității?
2. Care este diferența dintre randament și rata cuponului?
3. De ce randamentul până la scadență este mai mare decât rata cuponului?
4. Care este diferența dintre randament și randament până la scadență?
5. Este un randament mai mare până la scadență mai bun?
6. Cum se calculează randamentul până la scadență?
7. Care este formula ratei cuponului?
8. Este o rată mai bună a cuponului mai bună?
9. Ce este exemplul randamentului până la scadență?
10. De ce este important randamentul la maturitate?
11. Cum se calculează randamentul?

Care este diferența dintre randamentul până la scadență al unei obligațiuni cupon și rata rentabilității?

care este diferența dintre randamentul până la scadență al unei obligațiuni cupon și rata rentabilității? ... randamentul până la scadență este valoarea cuponului exprimată ca procent din prețul obligațiunii. rata rentabilității este rentabilitatea pe o anumită perioadă de deținere care ia în considerare nu doar rata cuponului, ci și schimbarea prețului.

Care este diferența dintre randament și rata cuponului?

Randamentul unei obligațiuni este rata de rentabilitate generată de obligațiune. Rata cuponului unei obligațiuni este rata dobânzii pe care obligațiunea o plătește anual. ... Pentru ca rata cuponului, randamentul curent și randamentul până la scadență să fie aceleași, prețul obligațiunii la cumpărare trebuie să fie egal cu valoarea sa nominală.

De ce randamentul până la scadență este mai mare decât rata cuponului?

Dacă un investitor achiziționează o obligațiune pentru valoarea sa nominală, randamentul până la scadență este egal cu rata cuponului. Dacă investitorul achiziționează obligațiunea la o reducere, randamentul său până la scadență este întotdeauna mai mare decât rata cuponului său. ... Randamentul până la scadență aproximează rentabilitatea medie a obligațiunii pe durata rămasă.

Care este diferența dintre randament și randament până la scadență?

Randamentul curent al unei obligațiuni este venitul anual al unei investiții, incluzând atât plățile de dobânzi, cât și plățile de dividende, care sunt apoi împărțite la prețul actual al titlului. Randamentul până la scadență (YTM) este rentabilitatea totală anticipată pentru o obligațiune dacă obligațiunea este deținută până la data scadenței sale.

Este un randament mai mare până la scadență mai bun?

Obligațiunea cu randament ridicat este mai bună pentru investitorul care este dispus să accepte un anumit risc în schimbul unui randament mai mare. Riscul este ca societatea sau guvernul care emite obligațiunea să își retragă datoriile.

Cum se calculează randamentul până la scadență?

YTM = rata de actualizare la care toată valoarea actualizată a fluxurilor de numerar viitoare ale obligațiunilor este egală cu prețul actual. Se poate calcula randamentul până la scadență numai prin metode de încercare și eroare. ... Dacă obligațiunea se vinde la o primă (peste valoarea nominală), atunci rata cuponului este mai mare decât rata dobânzii.

Care este formula ratei cuponului?

Rata cuponului unei obligațiuni poate fi calculată împărțind suma plăților anuale ale cuponului titlului și împărțindu-le la valoarea nominală a obligațiunii. De exemplu, o obligațiune emisă cu o valoare nominală de 1.000 USD care plătește un cupon de 25 USD semestrial are o rată a cuponului de 5%.

Este o rată mai bună a cuponului mai bună?

Când ratele dobânzilor cresc, obligațiunile cu cupoane mai mari generează mai multe fluxuri de numerar ale cupoanelor decât obligațiunile cu cupoane mai mici. Aceasta înseamnă că investitorii pot reinvesti mai mult în obligațiuni care vor plăti randamente și mai mari. Ele pot ajuta la evitarea implicațiilor fiscale oneroase. ... Acest lucru poate reduce semnificativ randamentul după impozitare al obligațiunii.

Ce este exemplul randamentului până la scadență?

De exemplu, să presupunem că un investitor deține în prezent o obligațiune a cărei valoare nominală este de 100 USD. În prezent, obligațiunea are un preț de 95,92 USD, scade în 30 de luni și plătește un cupon semestrial de 5%. Prin urmare, randamentul curent al obligațiunii este (cupon de 5% x valoare nominală de 100 USD) / preț de piață de 95,92 USD = 5,21%.

De ce este important randamentul la maturitate?

Importanța primară a randamentului până la scadență este faptul că permite investitorilor să facă comparații între diferite valori mobiliare și randamentele la care se pot aștepta de la fiecare. Este esențial pentru a determina ce valori mobiliare trebuie adăugate la portofoliile lor.

Cum se calculează randamentul?

În general, randamentul este calculat prin împărțirea dividendelor sau a dobânzii primite pe o perioadă stabilită de timp fie la suma inițial investită, fie la prețul actual: Pentru un investitor în obligațiuni, calculul este similar.